金融學科研項目：從“加密貨幣”到股權期貨——金融工程視角下的核心量化投資與股權估值研究【大學組】

導師學校介紹

紐約大學（NYU）建校于1831年，是一所享譽世界的私立研究型大學，也是全美辦學規(guī)模最大的名校之一。紐約大學是25所新常春藤院校之一，也是美國大學協(xié)會（AAU）成員。在美國3,000多所高等院校中，只有60所高校入選了美國大學協(xié)會成員，紐約大學是其中之一。紐約大學擁有多達17個學院，其中人文藝術、商學院、工程學院都是王牌專業(yè)。學校的MBA項目和金融工程專業(yè)在各大榜單中都名列前茅。優(yōu)越的地理位置也為紐約大學的學生帶來了很多與企業(yè)合作研究的機會，例如其工程學院就與RangeForce合作為學生提供廣泛的學習機會，讓學生能夠參與各種團隊實習。2020-2021年度，紐約大學名列QS世界大學排名第35，U.S.News美國最佳大學排名第30。截至2020年10月，該校的校友、教授及研究人員中產(chǎn)生了38位諾貝爾獎得主（全球第19）、5位菲爾茲獎得主、8位圖靈獎得主，以及26名普利策獎得主，37名奧斯卡金像獎得主和19名美國科學院勛章得主。

導師詳細介紹

導師昵稱

David

導師級別

正教授

導師學校

紐約大學New York University(NYU)

David導師現(xiàn)任紐約大學金融工程正教授，在金融產(chǎn)品設計、衍生品、風險管理和金融分析方面具有豐富的工作經(jīng)驗。紐大金融工程自2016年Peter Carr接手系主任以來，華麗轉身成金融工程性價比之王，如今已經(jīng)穩(wěn)坐業(yè)界標桿的地位。Peter更是在2016年底引入了著名的金工專業(yè)教授David Shimiko，他曾在哈佛大學和南加州大學執(zhí)教，更是Peter主任的多年摯友,David的加入一度快速提升了NYU金融工程的水平，廣受好評。

令人惋惜的是，在2022年3月1日，Peter Carr主任永遠的離開了NYU和他摯愛的家人。David教授作為他的一生摯友，長書悼文一篇（閱讀材料10），以此懷念這位優(yōu)秀的投資專家，良師，領導者，家人，和摯友。

David導師在加入紐約大學前，曾執(zhí)教于哈佛大學商學院與南加州大學商學院，在哈佛大學執(zhí)教期間，得益于他獨特的教學思維，多次被學生評選為優(yōu)秀教師。David教授的學術底蘊極其深厚，曾在多個知名金工期刊發(fā)表論文，例如《Journal of Finance》和《Journal of Futures Markets》等。同時，導師編撰了諸多金工專業(yè)的教材和書籍，并多所學校收錄重印，例如《Market Risk Management》《Credit Risk Management》《Credit Risk:Models and Management》和《The Innovative Investor》等。David導師的能力不單單體現(xiàn)在學術研究和教學方面，在來到NYU之前，導師在多家頂級投資金融公司工作，并且成立了自己的金融投資公司。導師曾在頂級投行JP Morgan負責衍生品業(yè)務，作為項目部門的首席負責人，為大宗商品客戶和投資基金提供衍生品合約結構與投資策略方面的建議。在JP摩根任職期間，導師更是發(fā)表了多篇業(yè)內(nèi)知名的文章，例如《Divorce and derivatives》，《Calling a trade a trade》等，他的這些文章被數(shù)次引用，在業(yè)內(nèi)家喻戶曉。導師也曾任美國信孚銀行（現(xiàn)德意志銀行，世界500強）風險管理咨詢部門的總負責人。

Prof.David is currently an Industry Full Professor of Finance and Risk Engineering at NYU.He specializes in valuation and risk management.As a professor at the University of Southern California,he published articles on the valuation of insurance contracts and energy derivatives.Before that,he has been teaching Finance at Harvard University and received consistently scored in the top decile of HBS finance faculty.While at JPMorgan,he worked as a derivatives banker,advising commodity-producing clients and investment funds on derivative contracts structuring and investment strategy.At Bankers Trust,he headed a risk management advisory function for corporate clients,a career he continued as co-founder of Risk Capital,a specialist valuation and risk advisory firm.His academic work in credit and three issued patents lead him to co-found Credit Circle,a peer-to-peer startup.He now teaches corporate finance for FRE,and is developing a textbook in the subject specifically designed for engineers and other students with strong mathematical backgrounds.

適合人群

方向：金融商科

專業(yè)：金融

適合專業(yè)：金融工程，金融學，財務管理，金融市場，數(shù)據(jù)分析，國際金融，風險管理，量化金融，股票投資，財務分析，金融科技

項目價格：33800

項目周期：7周在線小組科研+5周論文指導

是否建議高中生學習：否

是否建議大學生學習：是

語言：英文

難度：中級/高級難度

建議具備的基礎：金融工程、定價估值、金融投資、財務分析等相關專業(yè)以及希望深入學習資本市場知識的學生;學生需要具備概率統(tǒng)計、微積分、線性代數(shù)基礎，并且會使用Excel

科研項目產(chǎn)出

7周在線小組科研學習+5周論文指導學習共125課時+不限時論文指導

學術報告

優(yōu)秀學員獲主導師Reference Letter

EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等級別索引國際會議全文投遞與發(fā)表指導（可用于申請）

結業(yè)證書

成績單

項目介紹

該項目重點分析金融資本和估值研究，面向?qū)τ诮鹑诠こ谈信d趣的學生。本項目將給學生提供一個全面的估值框架，適用于貼現(xiàn)現(xiàn)金流、債券和固定收益產(chǎn)品、公司證券、遠期合約(包括期貨)和期權。作為一門資本估值的核心課程，它為高級估值、公司金融、投資、衍生品和交易等研究方向提供了堅實和廣泛的基礎。估值是評定一項資產(chǎn)當時價值的過程，公司估值著眼于公司本身，對公司的內(nèi)在價值進行評估。通過使用三個財務報表進行建模、分析、估值，從而計算出公司產(chǎn)品業(yè)務狀況與市場實際價值，可以指導企業(yè)進行投資或融資，了解企業(yè)自身內(nèi)在價值。項目為金融工程核心，主要面向金融工程、金融學、會計學等專業(yè)的學生，旨在幫助學生將金融估值技巧應用到實踐。學生將學習核心估值模型，學習使用數(shù)據(jù)可視化模擬運算功能，對債券、固定收益產(chǎn)品、公司證券、遠期合約（包括期貨）和期權進行估值。導師將帶領學生深入剖析現(xiàn)代投資理論，關注并解決金融從業(yè)者面臨的現(xiàn)實問題，為今后學習高階金融工程專業(yè)課程（風險管理、公司財務管理、高級現(xiàn)代投資理論、衍生品交易等）打下堅實基礎。

This is a program in capital markets and valuation for students interested in studying financial engineering.The course presents a comprehensive framework for valuation that applies to discounted cash flows,bonds,and fixed income products,corporate securities,forward contracts(including futures),and options.Being an introductory core course,it does not go into depth into all subject areas but provides a suitable and broad foundation for advanced elective courses in advanced valuation,corporate finance,investment,derivatives,and trading.Valuation is the process of determining the current value of an asset.The corporate valuation which focuses on the company itself and evaluates its intrinsic value is a necessary process for the fundamental analysis of listed companies.By using the three financial statements for modeling,analysis,and valuation,the products,business status and the actual market value of the company can be calculated,which can guide the company to invest or finance and understand the company's intrinsic value.The program is the core of financial engineering,mainly for students majoring in financial engineering,finance,accounting,etc.It aims to help students apply financial valuation techniques to practice.Students will learn core valuation models and learn to use the simulation functions in Excel to value bonds,fixed income products,corporate securities,forward contracts(including futures),and options.The instructor will lead students to deeply analyze modern investment theory,pay attention to and solve practical problems faced by financial practitioners,and lay a solid foundation for future study of advanced financial engineering courses.(risk management,corporate financial management,advanced modern investment theory,derivatives trading,etc.)

項目背景

“寬客（金融工程師）”這個詞指的是數(shù)學奇才和計算機程序員，他們杰出的工作成果構成了金融經(jīng)濟的DNA、線路、管道，通常還有產(chǎn)生無數(shù)、持續(xù)、無數(shù)交易的自動化決策過程，我們統(tǒng)稱為“我們的全球金融系統(tǒng)”。更具體地說，金融工程為我們打開了一扇窗戶，讓我們了解這頭全球金融野獸的內(nèi)心世界，了解它最深層的運作方式，以及2008年金融危機和由此導致的大衰退的原因。此外，它還提供了一種可以很好地解釋的預兆，即下一場醞釀中的危機可能會被龐大的計算機驅(qū)動的金融交易網(wǎng)絡點燃。事實上，金融危機，對沖基金，高盛的“欺詐門”等等事件都讓大家意識到華爾街的游戲不是一般人可以玩轉的。但是每年還是有越來越多的年輕人對華爾街趨之若鶩，充滿向往。華爾街的魔力根源到底在哪里？我們知道，金融的永恒主題是流動，獲利和避險，凡是介入金融活動的經(jīng)濟主體，追求的目標不外乎這三個。而這三個目標往往是矛盾的，特別是獲利與避險，但它們之間又不完全像魚與熊掌不可兼得，絕對互相排斥，通過適當?shù)慕M合管理技術，可以在一定程度上得以兼顧。追求這三個目標是一個無止境的過程，提高管理技術和藝術也是一個無止境的過程，進入工程化即金融工程階段，是過程中的一個重要里程碑。

項目大綱介紹

現(xiàn)金流估值與債券估值（包括比特幣和貴金屬）Money and Debt(including bitcoin and gold)

股權估值研究 Equities

期貨/遠期合約金融衍生品市場 Futures Market

期權期貨衍生品 Options valuation

項目回顧與成果展示 Program Review and Presentation

論文輔導 Project Deliverable Tutoring

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